定义：交易是指买卖金融资产，旨在通过价格波动获利。
如果你曾想过如何进入交易领域，却不知从何入手，那么你来对地方了。本指南涵盖了初学者在进行首次交易前需要了解的一切内容：交易究竟是什么，你需要掌握的关键术语，杠杆和点差的运作原理，涉及的风险，以及正确入门的具体步骤。
每个初学者都应了解的关键交易术语
首先，以下是作为新手交易者你会立即接触到的术语。在进行首次交易之前，请先熟悉这些术语。
| 术语 | 其含义 |
| 长 | 因为预期价格会上涨而购买某项资产 |
| 简短 | 因预期价格将下跌而卖出自己并不持有的资产 |
| 点差 | 买入价与卖出价之间的差额 |
| 保证金 | 开立杠杆头寸所需的保证金 |
| 杠杆 | 用较少的自有资金控制更大的头寸 |
| 流动性 | 在不影响价格的情况下，资产可以多容易地被买入或卖出 |
| 波动率 | 资产价格的变动幅度及变动速度 |
了解交易
不妨把交易想象成在集市摊位上买买卖卖。
早上，你发现某件商品正在低价出售。你买下了它。到了下午，需求增加，价格也上涨了。你以高于进价的价格卖出。差价就是你的利润。
金融交易也是基于同样的原理。与实物商品不同，你买卖的是股票、货币或期货合约等资产。其目标是以较低的价格买入，再以较高的价格卖出；如果是做空，则是先以较高价格卖出，再以较低价格买回。
交易与长期投资的关键区别在于时间。投资者持有资产数月或数年，逐步积累财富。交易者则持有资产的时间较短，有时仅为几分钟、几小时或几天，旨在从短期价格波动中获利。这两种方式没有孰优孰劣之分，只是需要不同的工具、不同的思维方式和不同的策略。
做多与做空
对于任何新手交易者来说，最需要理解的一个重要概念是：无论市场朝哪个方向波动，你都能从中获利。
做多是指因为认为价格会上涨而买入某种资产。这是最常见的交易形式。你以较低的价格买入，并希望以更高的价格卖出。
做空是指因预计价格将下跌，而卖出自己目前并不持有的资产。你借入股票，按当前价格卖出，并计划日后以更低的价格买回。两者之间的差价就是你的利润。
做空的一个真实案例：某只股票当前交易价格为50美元。你认为该股被高估且价格将下跌。你以50美元的价格做空100股。股价跌至42美元。你以42美元的价格买回这100股并归还。扣除手续费前的利润为每股8美元，总计800美元。
卖空是一种更高级的交易技巧，伴随着额外的风险，包括如果股价上涨而非下跌，理论上亏损是无限的。只有在您已牢固掌握基础知识后，才最适合使用这一工具。
交易与投资：有什么区别？
这两个术语虽然常被混用，但它们所描述的方法却截然不同。
交易侧重于短期价格波动。交易者旨在在规定的时间范围内（无论是几分钟、几小时、几天还是几周）开仓和平仓。其重点在于时机、动量和技术分析。
投资侧重于长期价值增长。投资者购买那些他们认为未来几年价值会增长的资产，通常不会受短期价格波动的影响。投资重点在于基本面、企业质量以及随时间推移产生的复利回报。
这两种方法都能带来收益。选择哪种方法取决于您的投资目标、可支配时间以及您希望在投资组合管理中投入多少精力。
可以交易什么？
在开始之前，了解有哪些金融工具可供选择会很有帮助。
股票。即上市公司发行的股份。当你购买一只股票时，你就拥有了该企业的一小部分所有权。股价的波动取决于公司业绩、经济数据以及投资者情绪。对于初学者来说，股票是最常见的入市起点。
ETF（交易所交易基金）。由一篮子股票或其他资产组成，可在交易所像单只股票一样进行交易。ETF 无需购买个股即可提供广泛的市场投资机会。由于其固有的分散投资特性，ETF 深受投资新手的欢迎。
期权。这是一种赋予您在特定日期之前以特定价格买入或卖出股票的权利（但无义务）的合约。期权属于较为复杂的金融工具，适合具备一定基础经验的交易者。
期货。指在未来某一日期以预定价格买入或卖出某项资产的合约。期货市场在工作日几乎全天24小时开放，使活跃交易者能够在常规股市交易时间之外进行交易。
外汇（Forex）。货币对的买卖。外汇市场是全球规模最大、流动性最强的金融市场，每周五天、每天24小时不间断运作。
大多数初学者交易者都是从股票或ETF入手的。这些投资工具资料丰富，在规定的市场交易时段内进行交易，且相比大多数其他投资工具，有更多公开可查的研究资料作为支撑。
理解杠杆作用
杠杆允许您通过使用称为“保证金”的存款，控制一个规模大于您实际账户余额的头寸。这是交易中最强大的工具之一，也是在使用前必须理解的关键概念之一。
下面通过一个简单的例子来说明其工作原理。
假设某只股票的交易价格为50美元，你想买入200股。该头寸的总价值为10,000美元。如果不使用杠杆，你需要投入10,000美元自有资金才能开仓。
在4:1的杠杆率和25%的保证金要求下，您只需投入2,500美元自有资金，即可控制同等规模的10,000美元头寸。剩余部分由您的经纪商提供。
如果股价涨至55美元，你持有的200股现在价值11,000美元。以2,500美元的保证金计算，你的盈利为1,000美元。这意味着你的资本回报率为40%，而如果不使用杠杆，回报率仅为10%。
现在来看另一种情况。如果股价跌至45美元，你持有的200股价值为9,000美元。以2,500美元的保证金计算，你的亏损为1,000美元。这意味着股价仅波动10%，你的本金就亏损了40%。
杠杆会同样放大盈利和亏损。在开立任何杠杆头寸之前，请务必设定止损位。Capital Markets Elite Group 为符合条件的账户提供最高6:1的日内杠杆，在受监管的框架内为活跃交易者提供显著的购买力。
了解点差
每次进行交易时，您都会看到两个价格：买入价和卖出价。两者之间的差额称为点差，这是交易的主要成本之一。
举个简单的例子：某只股票的买入价为50.05美元，卖出价为50.00美元。点差为0.05美元。
如果你以50.05美元买入并立即卖出，你将收到50.00美元。在市场尚未发生任何波动之前，你就已经每股亏损0.05美元。这就是执行这笔交易的成本。
点差越窄，交易成本就越低。像美国主要股票这样流动性较高的交易品种，其点差通常较窄；而交易频率较低的资产，点差则往往较宽。在开盘前和收盘后交易时段，由于市场上的买卖双方较少，点差通常会扩大。
在进行交易前，请务必将点差纳入您的盈亏计算中。
交易的风险与回报
交易蕴含着真正的机遇，但也伴随着真正的风险。在开始交易之前，了解这两方面不仅是良好的做法，更是必不可少的。
潜在奖励：
- 无论市场上涨还是下跌，都能从中获利的能力
- 可交易全球市场上的各类金融工具
- 没有固定的薪资上限：薪酬完全取决于个人能力与决策能力
- 在交易时段内，可灵活地从任何地点进行交易
实际风险：
- 大多数初学者交易者都会亏损，尤其是在交易的第一年
- 杠杆既能放大收益，也能放大亏损
- 情绪化决策——例如过久地持有亏损头寸或过早平仓盈利头寸——是导致投资表现不佳的最常见原因之一
- 市场可能会出现剧烈且出乎意料的波动，尤其是在经济数据发布和财报公布前后
- 包括点差、佣金和平台费在内的成本会降低净回报
交易中没有绝对的保证。任何告诉你并非如此的人，都是对你不够坦诚。那些能够长期成功的交易者，正是那些将风险管理看得与寻找机会同样重要的人。
开始之前需知
未经准备就学习交易，就像从未上过驾驶课就直接坐上驾驶座一样。
你或许能蒙混过关一阵子。但最终，总会出问题，届时付出的代价将十分惨重。
每一位专业交易者都在用真金白银冒险之前投入了时间进行学习。那些跳过这一步的人几乎总是为此付出了代价。而那些先打好基础的人，则为自己赢得了真正的优势。
做好准备绝非可有可无。这正是交易与赌博之间的区别。
如何制定交易计划
交易计划是一套书面规则，明确规定了你的具体交易方式。通过预先设定交易标准，它能消除情绪对决策的影响。
一份基本的交易计划应包括：
- 您将交易什么。您将重点关注哪些市场、交易品种和行业。
- 你将在何时进行交易。你将关注哪些交易时段、时间周期和交易机会。
- 您将承担多少风险。每笔交易的最大风险占账户总金额的百分比，通常为1%至2%。
- 入场规则。在入场交易前必须满足的具体条件。
- 平仓规则。在开仓前，需为每笔头寸设定盈利目标和止损位。
- 回顾流程。您将以何种频率回顾自己的交易、交易日志和交易结果。
交易计划并不能保证盈利。但它确实能确保你基于逻辑而非情绪做出决策，而这正是稳定交易的基础。
分步指南：如何开始交易
第一步：掌握基础知识
在开设账户或进行任何交易之前，请花时间了解基础知识。您需要了解：
- 股市的运作原理及其交易时间
- 不同的委托类型：市价单、限价单和止损单
- 如何阅读基础价格图表
- 杠杆和保证金的含义及其对风险的影响
- 点差和佣金如何影响您的盈利能力
在开始之前，你不必事事通晓。但你确实需要掌握足够的知识，以便从第一天起就能做出明智的决策，并保护好你的本金。
第 2 步：选择您的交易风格
并非每种交易策略都适合每个人。您的时间安排、性格和风险承受能力都会产生影响。
| 样式 | 持有期限 | 时间投入 | 最适合 |
| 日内交易 | 分钟到小时 | 高强度、主动监测 | 交易时段内全神贯注 |
| 波段交易 | 几天到几周 | 中等 | 白天时间有限的人 |
| 持仓交易 | 几周到几个月 | 低至中等 | 有耐心、着眼于长期的交易者 |
日内交易是最活跃、要求也最高的交易方式。如果你有全职工作，波段交易可能是更切合实际的入门选择。最适合你的交易风格，是你能够持续执行并负责任地管理的那个。
第 3 步：选择交易平台
交易平台是您的主要工具。您可以在这里分析市场、下单交易并管理风险。对于活跃交易者而言，一个优秀的交易平台应具备以下功能：
- 实时价格数据和高级图表工具
- 多种订单类型，包括市价单、限价单和止损单
- 执行速度快、可靠，延迟极低
- 直接访问路由，实现更佳的订单匹配
- 可自定义的热键，让订单录入更快捷
- 二级市场数据，用于查看完整的订单簿
Capital Markets Elite Group 提供 DAS Trader Pro、Sterling Trader Pro 和 CPro 这三款在活跃交易群体中使用最广泛的专业交易平台。每款平台均提供直连交易路由、实时二级市场数据、高级图表功能以及超过 100 种可自定义的热键选项。其专有平台 CAP it ALL 同样支持网页、桌面和移动端访问，且无需支付月度平台费。
第 4 步：开设模拟账户并进行练习
模拟账户可让您在真实的市场环境中使用虚拟资金进行练习。对于初学者而言，这一步是必不可少的。您可以利用它来：
- 了解如何下单和管理订单
- 在没有财务风险的情况下测试您的策略
- 建立交易日志，并记录你的决策过程
- 在投入真实资金之前先建立信心
在交易流程趋于稳定且决策纪律严明之前，切勿转为实盘交易。这不仅指你处于盈利状态时，更指你真正理解每次决策背后的原因时。
第 5 步：开通并为您的真实账户入金
当您准备好开始实盘交易时，请从小额开始。仅投入您能够承受全部损失且不会影响您财务状况的资金。
Capital Markets Elite Group 接受最低 500 美元的存款以开设“活跃账户”。账户可通过国际电汇以美元、欧元和英镑进行入金。
在进行任何交易之前，您应已在交易计划中明确界定了风险参数。
第 6 步：进行首次交易
账户已注资，计划也已制定，您已经准备就绪。
- 打开您的交易平台，按股票名称或股票代码进行搜索
- 查看当前价格、近期图表和二级市场数据
- 确认您的入场价、止损位和获利目标
- 请选择订单类型（建议新手使用限价单）
- 请输入您的仓位规模
- 查看并确认订单
建仓后，请根据您的交易计划密切关注仓位走势。切勿因为交易走势不利就将止损位设得更远。正是这一项纪律——坚守止损位——将能够生存下来的交易者与那些无法生存的交易者区分开来。
一个实际交易案例
以下是一个从开始到结束的完整交易示例。
你一直在关注一只在40.00美元这一强劲支撑位附近盘整的股票。成交量一直在增加，你认为突破行情正在形成。
进入前的计划：
- 入场点：若突破整理区间，则以40.50美元入场
- 止损价：39.50美元（每股风险为1.00美元）
- 目标价：43.00美元（每股2.50美元的奖励）
- 风险回报比：1:2.5
- 仓位规模：200股
- 总风险：200美元（20,000美元账户的1%）
该股在成交量激增的情况下突破40.50美元。您在40.50美元处建仓。
两天后，股价涨至43.00美元。你按目标价位平仓。
结果：200股 × 每股2.50美元利润 = 500美元（扣除费用和佣金前的毛利润）。
反之，如果股价反转并触及你设在39.50美元的止损位，你的亏损将是200股 × 1.00美元 = 200美元。这是一笔可控且有计划的亏损，不会对你的账户造成实质性损害，并让你能够把握下一个交易机会。
这就是纪律严明的交易应有的样子。
适合初学者的日内交易策略
如果你明确的目标是进行日内交易，那么在开始之前还有一些额外的事项需要做好。
硬件。一台性能可靠且网络连接稳定的电脑是最低要求。随着交易经验的积累，大多数日内交易者会添加第二台显示器，以获得更多的图表显示空间。
热键。在日内交易中，能够通过按下一个键就完成建仓和平仓，绝非可有可无。在行情波动剧烈的市场中，逐级点击菜单会让你错失价格机会。在正式交易前，请务必熟悉你的热键设置。
二级数据。二级数据展示了完整的订单簿，实时揭示买卖双方的持仓情况。它有助于您解读短期动能，并在入场前判断价格可能的走势。
开盘前例行流程。开盘前，回顾隔夜新闻，确定你关注个股的关键价格位，并提前决定哪些交易机会将采取行动，哪些仅作观察。有条不紊的开盘前例行流程，是纪律严明的交易者与被动型交易者之间最明显的区别之一。
每日止损限额。在开始交易前，设定当天的最大亏损额度。一旦触及该限额，立即停止交易。在行情不佳的日子里保护本金，才能让你在市场上坚持足够长的时间，从而迎来行情良好的日子。
应避免的常见错误
过早投入正式运营。如果跳过模拟交易阶段，你将用真金白银来为自己的教训买单。请坚持使用模拟交易，直到你的操作流程稳定下来。
没有明确的策略。仅凭小道消息或直觉进行交易并非策略。每笔交易都需要有理由、入场点、止损位和目标价。
过度杠杆化。在尚未完全了解其影响之前就使用最高杠杆，这是导致账户资金迅速耗尽的最快途径之一。请从最低可用杠杆开始，并仅在交易技能提升后逐步增加杠杆。
报复性交易。在亏损后加大仓位以期快速回本，几乎总是会加剧亏损。要接受交易亏损是过程的一部分，并继续前进。
忽略交易成本。点差、佣金和平台费用随时间推移会产生显著的累积效应。在进行每笔交易前，请务必将这些因素纳入考量。
没有交易日志。如果不记录你的交易及其理由，你就无法发现自身行为中的规律，也无法有系统地改进。
常见问题解答
作为完全的新手，我该如何开始交易？首先要从学习做起。了解市场运作机制，掌握“做多”、“做空”、“点差”和“杠杆”等关键术语，并在投入真金白银之前先用模拟账户进行练习。在开始实盘交易之前，请制定一份交易计划。
没有经验该如何开始交易？在受监管的经纪商处开设模拟账户，学习基础知识，并坚持练习，直到你的决策过程变得有条不紊。只有当你在模拟环境中的交易结果是基于可重复、合乎逻辑的流程时，才应转为真实交易。
交易与投资有什么区别？交易侧重于短期价格波动，持仓时间通常为几分钟到几周不等。投资则侧重于长期价值增长，持仓时间通常为几个月到几年不等。两者都可能获利，但需要不同的策略和不同的参与程度。
杠杆在交易中是如何起作用的？杠杆使您能够用较少的保证金控制更大的头寸。例如，在4:1的杠杆比例下，您只需投入2,500美元自有资金，即可控制10,000美元的头寸。盈利和亏损均按10,000美元的全部头寸计算，因此杠杆会等比例放大这两种结果。
交易中的点差是什么？点差是指一种资产的买入价与卖出价之间的差额。它代表了您每次开仓时需要支付的交易成本。点差越小，交易成本就越低。
开始交易需要多少钱？Capital Markets Elite Group的活跃账户最低入金要求为500美元。请从您觉得舒适且即使亏损也不会造成经济困难的金额开始。
结论
要开始做好交易，就要从容起步，打好坚实的基础。学习关键术语。了解杠杆和点差如何影响你的交易。在承担风险之前，先了解这些风险。制定交易计划。在模拟交易环境中进行练习。并将每次交易，尤其是初期的交易，首先视为一次学习经历。
能够坚持到最后的交易者，并不是那些起步最快的人。而是那些花时间磨练技能、管理风险，并坚持足够长时间以形成真正优势的人。
资本市场精英集团的成立，正是为了向这些交易者提供他们实现这一目标所需的工具、平台和账户结构。
本文仅供教育参考，不构成任何投资建议。过往价格走势并不保证未来业绩。Capital Markets Elite Group 是一家受监管的交易平台。请务必将技术分析与稳健的风险管理相结合。